CBOT大豆期貨市場1月12日評述：USDA數據利空，大豆期價跌停

胡文輝 · 發表于 2009-1-13 10:30:43

道瓊斯1月12日報道，受美農業部公布的高于預期的產量、結轉庫存和季度庫存數據打壓，周一CBOT大豆期貨市場收盤觸及70美分跌停。
3月大豆開盤1000美分，高點1010美分，低點966美分，收盤966美分，下跌70美分；5月大豆收盤975.5美分，下跌70美分。
今日大豆市場較上周五收盤下跌了6.5%至8%不等，主要受利空USDA數據影響。今早盤前，美農業部公布的大豆產量和結轉庫存量高于市場預期，同時報告下調了本年度美豆消費量。受此影響，前周建立的不少多單被迫斬倉。場內交易中，預估投機基金日賣出5000張大豆合約。3月大豆合約擬合交易收于962美分。
3月豆粕合約收盤294.5美元/短噸，下跌20美元；3月豆油合約收盤34.41美分/磅，下跌2.31美分。
受玉米期貨跌停、原油暴跌及美元走強溢出打壓，大豆期價跌至盤面弱勢區。技術拋售則進一步擴大市場跌幅，特別是當主力大豆合約跌破100日和10日均線時觸發預設止損賣單指令。
大豆期價雖已自12月5日低點反彈近250美分，但潛在基本面利多因素依然提供市場支撐。分析師將未來30-45天的南美天氣視作影響價格走勢的關鍵性因素。
阿根廷干旱仍令市場感到擔憂，同時中國對美豆的潛在進口需求也有助本周后期價格反彈，當然前提是市場完全消化掉周一USDA利空數據影響。
據DTN氣象機構預測，本周，阿根廷中部產區料維持極度溫暖至炎熱、干燥的天氣模式，北部地區周一至周二再就是周四有少量陣雨機會，南部地區預計無降水。最高氣溫從北部地區的華氏88-100度到南部地區的華氏88-102度分布不等。
盤前，美農業部公布的1月份供需報告顯示，2008/09年度美豆結轉庫存量預計為2.25億蒲式耳，超過上月報告的2.05億蒲式耳水平，遠高于此前市場預測的1.86億蒲式耳。
年度報告中，2008/09年度美豆產量預計為29.59億蒲式耳，高于上月的29.21億蒲式耳和此前分析師預測的29.1億蒲式耳均值。截至12月1日，美豆季度庫存量在22.76億蒲式耳，高于此前市場預測的21.81億蒲式耳。
根據周一盤前的美農業部私人出口商報告，中國進口39.9萬噸船期為2008/09年度的美國大豆。

*豆粕、豆油
CBOT豆類產品期貨跟隨大豆市場震蕩收跌。由于USDA報告的豆粕需求量下降，加上技術拋壓影響，豆粕期貨收于20美元跌停板。
豆油期貨雖大幅下挫，但受油/粕套利交易支撐，期價仍守于日內跌停板上方。技術賣盤及原油疲軟溢出打壓，吸引投機商拋售。
3月豆油合約在壓榨套利中的份額為37.02%，3月大豆盤面壓榨利潤為60.5美分。
預估投機基金日各賣出1000張豆粕和豆油合約。